Avrupa'nın en büyük düşük maliyetli hava yolu şirketlerinden easyJet, milyarlarca sterlinlik satın alma yarışının merkezine oturdu.
Şirket yönetimi, Apollo Global Management'ın sunduğu daha yüksek teklif sonrası birkaç gün önce destek verdiği Castlelake teklifinden geri adım attı. Apollo'nun hisse başına 7,15 sterlin olarak sunduğu teklifin toplam değeri yaklaşık 5,7 milyar sterline (7,7 milyar dolar) ulaştı. EasyJet yönetimi, bu teklifin hissedarlar açısından daha avantajlı olduğunu değerlendirerek Apollo ile süreci ilerletme kararı aldı.
Yönetim kararını değiştirdi
Londra merkezli hava yolu şirketi, geçtiğimiz günlerde ABD'li yatırım şirketi Castlelake'in hisse başına 6,90 sterlinlik teklifini prensipte kabul etmişti.
Ancak Apollo'nun daha yüksek fiyatla masaya gelmesi üzerine yönetim kurulu, Castlelake teklifini artık desteklemeyeceğini açıkladı. Şirket, kesin anlaşma şartlarının tamamlanması halinde Apollo teklifini hissedarlara tavsiye etmeye hazır olduğunu bildirdi.
Hisseler sert yükseldi
Satın alma yarışındaki son gelişme yatırımcıların da dikkatini çekti. EasyJet hisseleri Londra Borsası'nda yaklaşık yüzde 15 değer kazanarak 6,75 sterline kadar yükseldi. Böylece şirket hisseleri 2022 yılının başından bu yana görülen en yüksek seviyesine ulaştı.
Buna rağmen hisse fiyatı hâlâ Apollo'nun teklif ettiği 7,15 sterlin seviyesinin altında işlem görüyor.
Yüzde 81 prim dikkat çekti
Apollo'nun teklifi, Castlelake'in ilgisinin kamuoyuna yansımasından önce, 28 Mayıs'taki son kapanış fiyatı olan 3,94 sterline göre yaklaşık yüzde 81 prim içeriyor. Son aylarda jeopolitik gelişmeler, yükselen yakıt maliyetleri ve seyahat talebindeki belirsizlikler nedeniyle easyJet hisselerinde ciddi değer kaybı yaşanmıştı. Satın alma sürecinin başlamasıyla birlikte şirket yeniden yatırımcıların odağına yerleşti.
Kesin teklif için süreç devam ediyor
Taraflar, İngiltere'deki satın alma düzenlemeleri kapsamında kesin teklif sürecinin tamamlanabilmesi için "teklif ver ya da vazgeç" süresinin 7 Ağustos'a kadar uzatılması konusunda anlaşmaya vardı.
Apollo, satın almanın Avrupa Birliği'nin havayolu sahipliği kurallarına uygun şekilde yapılandırılacağını da taahhüt etti. Bu kapsamda şirket, easyJet'in AB içindeki faaliyetlerini mevcut düzenlemelere uygun biçimde sürdürmeyi planlıyor.
Büyüme planı korunacak
Apollo, easyJet'i devralması halinde şirketin mevcut büyüme stratejisini devam ettirmeyi hedefliyor. Plan kapsamında filonun büyütülmesi, yan gelirlerin artırılması, sadakat programlarının geliştirilmesi ve tatil operasyonlarının genişletilmesi öngörülüyor.
Modern Airbus filosu, Avrupa'nın önemli havalimanlarındaki değerli slot hakları ve büyüyen tatil operasyonu sayesinde easyJet, son dönemde yatırımcıların en fazla ilgi gösterdiği hava yolu şirketlerinden biri olarak öne çıkıyor.